第34章 实战篇(5)

　　(6)均线交叉时一般有一个技术回调交叉向上回档但不跌破5日均线时买进。交叉向下反弹未突破均线压制时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不破10日线不卖，这一般是在做指标技术修复。如果确认破了10日线，5日线调头向下卖出，因为10日线对于坐庄的人来说很重要，这是他们的成本价，他们一般不会让股价跌破。但也有特强的庄家在洗盘时会跌破10日线，可30日线一般不会破。否则大势不好，庄家很难收残局。

　　(7)大盘狂跌时是选股的好时机“涨时重势，跌时重质”在大盘下跌的时候最能展现英雄本色。

　　(8)高位连续三根长阴快跑，亏了也要跑低位三根长阳买进，这是通常回升的开始。

　　(9)在涨势中不要轻视冷门股，这可能是一匹大黑马在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一匹大黑马。但忍不住寂寞，心理素质不好的最好不要骑。

　　(10)设定止损位

　　很多人亏就在于不愿意设定止损位而又坚持这种做法。一般把止损点设在下跌8%—10%的位置为好。跌破止损点要认输，不要用压它几个月当存款的话来骗自己。在后面我们会专门谈到止损位的设定问题。

　　将短线利润最大化的“三板斧”

　　爆发性的行情中选择最具爆发力度的黑马品种，在最短的时间里将利润最大化，是多头行情中操作的主体思路。相反，初生的多头行中，人们总是“想赢怕输”，对底部超强启动的主攻品种，担心回调；对潜伏在底的滞涨品种，幻想补涨；最后错失良机。如果行情已经启动，市场已经活跃，选择最黑的黑马必须注意以下“三大原则”。

　　首先，“超跌”是选择黑马的第一要诀。此轮行情中最耀眼的明星非天山纺织莫属，所谓跌得最多，弹得最快。很多股票因大盘跌荡出现大幅下跌，远远低于其实际价值这样的股票在大盘上扬的时候会强劲反弹，从而获得丰厚利润。

　　其次，“低价”可以将赢利率最大化。例如某股以2.72元的低位起步，即使上涨颇多，也可让参与者避免“惧高症”。同时，因为股价绝对值低，同样上涨0.1元，但涨幅比例却大大超出10元以上的比例，这样可以将短线赢利最大限度的扩展。最后，“小盘”往往是冲击涨停板的根本要素。直至周五，深沪两市短线涨幅最大的个股往往是小盘股，如深市的中小板的江苏琼花短线涨幅已经接近30%，其他如周五涨停板的个股中，苏宁电器、庆丰股份、星马汽车、威尔科技、鑫富股份、潜江制药以及一早涨停的第一医药等，均是流通股本不超过5000万的个股。

　　短线投资原则

　　我国股市中的大多数投资者采取短线投机的策略，即使是中长线投资者遇到好的机会也放弃一个操取价差的机会。这是因为短线投机炒作可以规避长线风险，还可及时追逐热门股，使收益在很短时间内剧增。但进行短线投机炒作，也不是件容易的事情，不仅需要花费大量的精力，还需要有良好的心理素质和聪明才智。下面短线投机时应该注意的一些问题，仅供参考。

　　(1)资金量要小

　　做股票心态松弛很重要。作投机本来就风险大，收益大，心态松弛就显得更为重要。解决这一问题的好办法就是投机炒作资金量小，切不可重仓杀人。短线个股大都波动剧烈，只有用较小的资金参与它，才可能比较冷静地面对它的下跌，比较客观地分析它还有没有解套的机会，即使决定斩仓也较容易执行，或者在短线回调到位时补仓也有回旋的余地。

　　(2)讲究一个“准”字

　　投机讲究成功率，谁的命中率高谁就可能成为投机高手。真正的投机高手并不是每日频频短炒的炒手，投机高手绝不留恋于平日的小打小闹，高手讲究的是蓄而不发，一旦出手疾如闪电，抓住几次大行情则足矣。

　　(3)时间要短，快入快出

　　投机市场机会稍纵即逝，投机高手要具备敏锐的洞察力和良好的心理素质，平时要有日积月累的经验，才能在瞬息万变的市场上抢在最前面。俗话说得好：“先下手为强，后下手遭殃。”对政策理解快，对消息反应快，思维快，对市场公众反应预期快，做好战术布置。买入快、出手快、买与卖绝不犹豫和拖泥带水。实际上短线投机不成而被迫长期投资是大多数投资者的“通病”。大多数投资者在短线介入时只考虑他可能带来的收益，而对风险常常是估计不足，更别提应对策略了。下跌初始，心理还能承受，并不警惕，等深套时已是欲罢不能了。短线买进，投资者是预期它马上要涨，如果它出现滞涨就意味着当初的判断不准确，就需要警惕，更别说买进就被套了。为了防止损失进一步扩大，我们必须制定速战速决原则。

　　(4)预期获利空间更小

　　做短线时要注意：不能奢望一次就赚足。如果判断正确，买进的股票果然上涨，这时就要紧密关注它的走势，只要是高位走势就立即出手。如果卖出后它还继续上涨，也不要心动，因为那是超出判断能力之外的部分，本来就不属于自己，属于自己的只是赚到手的那一部分。

　　(5)投机重势

　　这个“势”是指大盘的走势。当整个市场形成上涨或下跌的不可阻挡之势时，应顺势而为。当大势上涨时，选择有利的时机和走势强劲的个股入市；当大势下跌时，则离开市场。认清大势，有张有弛的投资才能取得满意的效果。

　　(6)投机要讲究一个“狠”字

　　当大行情爆发时，敢于全力以赴，重仓出击，当行情到顶，即使你被套造成损失，敢于壮士断臂，要有“狠”劲及时割肉。许多中小投资者明明已意识到大行情已结束将掉头下挫，没有“狠”劲，割不下手，自然短痛变为长痛，浅套变为深套。要牢牢树立“少亏就是赚”的理念，没有股“狠”劲，是绝对成不了投机高手的。投机成分大的市场一定要掌握投机的手法。

　　中国股民“钱”途无忧

　　加入WTO之后，中国股市将面临一系列变化改革，中国股民也应进行一次自我审视和自我革新，我们应擦亮眼睛，更加理智地去面对入世，入世对我们来说意味着更多的投资机遇和更多的赚钱渠道，只要方法得当、下手及时，中国股民“钱”途无忧。

　　怎样选择有潜质的上市新股

　　一、从基本面来选择

　　从基本面判断入世后，随着更多的新股上市，我们选择新股的水平，也应有所提高。对一级市场上的投资者来说，选择新股很重要。新股上市后抛掉立即可以获利，但是持股在二级市场可以多赚一笔；对二级市场投资者来说，如何选出有潜力的新股，如何把握买入的时机都非常重要。下面就根据近年来各类新股的走势状况进行总结，得出一般性的选择技巧。一般来说，新股上市以后的走势，与以下因素密切相关：公司股本的扩张能力通常总股本适中、将来具有股本扩张能力的新股，较受市场欢迎。根据以往经验来看，总股本最好不要超过2亿。从主力动作的资金来考虑，流通盘要小，最好不超过5000万，过于庞大的身躯庄家是很难炒作的。量量个股的“腰围”，这是初选的第一关。投资者可以从以往上市股票的走势中看出来。如类似于流通盘达到18亿的宝钢、4亿的浦发银行、3亿的东风汽车，投资者如果一上市，即使不是抛在最高点亦是次高点。尽管报刊上长长的“投资价值分析报告”说得很有道理，要知道没有庄家关照的股票是很难出现大行情的。事实上这些个股上市后股价一天下一个台阶，甚至跌至发行价以下。上市后很快出现中级行情的小盘个股，如国电南自4000万、广汇股份5000万、天龙集团3000万、秦丰农业4800万等等。上市的时机如果上市时大盘火爆，个股定位往往较高，短线升幅可观，但行情持续性差，因此短线介入往往有暴利可图，但需把握及时抽身的机会。如浙大海纳、隆源实业在火爆的“5.19”行情中上市，上市数天内异常风光，但这些个股因为定位过高很快便慢慢下跌。一些一上市便过度炒作的个股甚至长期内无行情出现，如葛洲坝一上市便很快翻番，数天的激情过去便是绵绵不断的降跌，而在大盘低迷时上市的个股出现中级行情的可能性较大。所属的行业早一天卖出如武钢股份、东风汽车这一类的股票投资者就会早一天减少损失。从行业看，钢铁、化工、汽车类个股上市之后股价几乎都是越走越低，入世之后也不会有大的改变。当然在当前行情火爆的情况下，这些股票的表现也很好。而行业独特、科技含量高的个股如清华紫光、凯迪电力即使开盘价较高，仍有主力乐意光顾，持有者完全可以待价而沽。对二级市场投资者来说，新股上市不要急开抢购，要多观察一段时间，看看该股的走势以后再做买卖决定。

　　二、从技术面来选择

　　从技术面上来把握一般来说，新股上市只有获利盘的涌出，而不会存在套牢盘。因而新股不炒则罢，一旦被炒作，上扬潜力很大，如当前市场上表现出色的秦丰农业、广汇股份等次新股。但如何确认新股炒作是否会存在机会是投资者直接面临的一个难题。从以往经验来看，投资者是否要参与二级市场新股的炒作，可以从下列五个技术面的因素来进行分析判断：从开盘成交量判断观察二级市场主力是否介入的最早信号就是先看新股开盘时成交量的大小。一般来讲，开盘竞价时成交量达到上市新股流通总股本的5%以上，并且开盘价有点偏高时(过高或偏低均不利于支持判断)，就可以初步判断可能有主力积极参与接触，后市理应看好。另外如果新股开盘价并不偏低，但开盘时成交量明显偏小，则可以推断一级市场的持股人严重惜售，如果新股盘子不大，则很可能有主力在其中操盘，后市也应该看好。从上市首日换手率判断如果新股上市首日流通股换手率在50%以上，表明接盘蜂拥，后市理应看涨。如广汇股份流通股本5000万，上市首日成交超过了3000万股，换手率超过60%，结果走出了一波单边上扬的行情。但如果成交量放出巨量，也有可能是大批搞短线的小投资者在积极参与，这些人一有差价就会抛出，因而后市涨幅不会太大，而且持续时间也不会很长。这样投资者如果在新股上市首日买入，第二天可根据换手率的高低和价格上升的力度来决定当日是否抛出，此法也可延续到以后的交易日，除非人气特别旺盛，否则应快刀斩乱麻。如果首日换手率偏小，说明投资者在附近价位都不认同，后市价格可能下跌，但也不能绝对化，需多方位分析后再加判断。具体来讲，上市便被市场打入冷宫的个股，通常成交清淡、换手率低。上市便被主力大口吸纳的个股，通常成交活跃、换手率高。从历年来表现良好的新股不难看出下列规律：换手率越高，越有可能为主力借上市当日成交量大的时机大举吸纳，日后走牛的机会大增；换手率低，表明该股并无主力光顾，走强的难度极大。实战中，走牛的新股在换手率方面一般都符合以下的标准：A.上市头一个小时，换手率超过30%；B.上市首个交易日，换手率超过60%。C.若首日换手率超过70%，更显示了主力建仓的迫切心情，此时应列为重点关注名单，例如国电南自首日换手率达78.7%，清华紫光首日换手率达73.7%，迪电力首日换手超过77%，这些个股日后惊人的表现，其实上市当日的换手率已泄露了天机。D.上市后表现不佳的个股换手率普遍低于50%，1999年7日上市的天津汽车，首次上市1.78亿股，首日换手仅40%，上市后便如坐上滑梯般阴跌绵绵；深发银行上市当日换手约50%%，尚未到“及格线”，明显无主力关照，导致该股长期沉寂。从价格走势的形态上判断上市首日的新股价格走势常有以下3种形态：高开低走而且量大，多为出货行情，不宜介入；高开平走则多为震荡出货行情，投资者短线技术不高，最好远而避之；低开高走、平开高走或偏高开高走，后市常会有一波不错的行情。(关注发行中签率若中签率低，说明市场看好的人众多，但是庄家收集筹码困难，因此此股无论有多好的题材，也难有较佳的表现。如波导股份、亿阳信通等集小盘绩优、高科技、朝阳行业等“集万千宠爱于一身”，上市横盘数月却放量破位下行。大家都看好，一开盘都争先恐后地抢着买进，庄家怎么能够收集得到足够廉价的筹码呢？)根据不同市场的实际情况来区别对待上海新股上市，则不可用平日眼光进行选股和决定买卖，新股开盘在同类老股价位就可靠低开，高于同类老股亦可能大有潜力。上海股市对待上市新股有恶妙的习惯，往往不认价位而只讲差价，只要人气在，新股即使高开，仍可能被炒到一个很高的水平。因此，投资者参与此类新股，必须审清大势和新股炒作周期所处的阶段，并严格遵循快进快出的原则。在深圳股市，往往在大市深跌探底之时就是炒新股的最大机会。此时上市新股往往随大市下跌，而且其下跌幅度可能超过同类老股，价位被严重低估。因此，在深圳跌市中，刚上市的新股不宜购进，可耐心地等到大市出现转机再买入止跌回稳的新股。

　　三、从承销商业判断次新股的炒作与该股的承销商有密切关系

　　我们知道一只股票的发行与上市是委托承销商来完成的，承销商对该企业的情况了如指掌。而现在许多上市公司与券商连手炒作已成了公开的秘密，因此大多承销商都成了该股上市后的庄家。通过跟踪次新股的表现，我们发现承销商不同，次新股相应的炒作力度及炒作手法也各不相同。具体来说可分为以下几种：A.对于逢新必炒、手法凶悍的承销券商，投资者要密切关注他们承销的股票。B.对承销的新股有选择的炒作、炒作力度分化不一的券商，要根据走势不同有选择的跟庄。C.操作力度较弱的券商，投资者要小心跟庄。

　　怎样购买热门股