学会设定止损点、获利点谈到投资，周围很多朋友都知道如果能够做到低买高卖，就是成功的。但在现实生活中，可能因为工作忙碌忘了时时检查投资状况，或是因为上涨时想再多赚一些、下跌时想抢反弹，基本上没有人能百分之百地抓到最佳的买卖点，而最常见的情况是买进以后没有在适当的时机出手，所以，很多朋友都深有体会地说，对投资时机的把握是个比较困难的问题。其实，在投资时可以通过先设定损益点来避免遇到价格大幅波动时不知该如何处理的情况。设定止损点的意思是，要想一想你自己可以忍受这笔投资亏损多少，例如说投资10万元，如果你觉得这笔钱亏损到剩下9万元就会无法原谅自己，那么，你的止损点就是10%。获利点的设定也一样，可以算一下自己这笔投资赚了多少钱，你就满足了。说实话，一笔投资换算下来，如果1年的报酬率达到银行1年期定存的2倍，就可以称之为一次成功的投资。如果达到15%以上，应该算是相当不错的成绩。对于自己的投资状况时常进行检视，可以避免让自己暴露在太大的风险之下。
一般的做法是，可以在每个月收到各种投资对账单时结算一下，现在不管是银行、券商，还是基金公司都会提供这类每月结算的服务。如果可以上网的话就会更加方便了，通过网络开展的电子交易，投资时也可以设定止损点和获利点，在符合其设定的条件时会自动买进或卖出。投资者可以根据自己的风险承受能力，通过事先的设定来帮助自己把握投资时机。我们不妨以基金投资为例。基金强调长期投资，如果投资过程中出现盈利，该获利出场还是继续持有？落袋为安是否与长期投资相矛盾？这是很多投资者都会面临的问题。其实，投资理财是持续不间断的行为，由于市场趋势在变化，在长期投资的过程中仍应灵活掌握。基金投资的重点在于完整的“资产配置“，搭配投资过程中要进行灵活调整，这样才能有效提高投资的胜算。在你选择基金投资前，应该会有一定的回报期望与可承受的亏损程度、理财目标等，即使打算长期投资10年，期间也应该依据自己的投资需求来设定获利点和止损点。在这方面，以下两个原则可供投资者参考：1．确定资金的投资期限。
若投入的资金在一段时间后要赎回变现（如购房、出国、子女教育等），建议至少在半年之前就关注市场时点以寻找最佳赎回时机。2．调整对投资回报的预期。选择基金投资之前，投资人都会有一定的收益预期，目前市场已渐进入微利时代，基金的投资回报达到10%至20%（以上）应属不错的表现，获利赎回点可据此初步设定标准。建议，止损价设在下跌7%~10％（根据自己的承受能力来定），止盈价设定在上涨20%~ 30％。总之，止盈的幅度是止损的三倍左右为好。不同股票设不同止盈位本轮反弹，不同的股票走出了不同的行情特征，在具体操作中，投资者如何采取静态止盈或动态止盈的操作原则，以掌握这些股票的市场主动权呢？所谓静态止盈是指设立具体的盈利目标位，一旦到达盈利目标位时，要坚决止盈，这是克服贪心的重要手段。但许多投资者总是担心，如果卖出后，可能会失去后市行情中更高的卖出价格，在实际操作中有99％以上的时候会出现这种情况。须知，试图赚取每一分利润是不切实际的，而且风险很大。
如近期走势异常突出的上海梅林、中视传媒的最大涨幅均达到70％以上，不少投资者基于对数字电视概念公司长期发展前景的良好预期，在涨停板附近纷纷短线跟进了此类股票。对于此类超强势个股，投资者可设120日均线或240日均线等长期压力线作为盈利目标位，或者把短期盈利目标定在10％或20％，只要短期股价达到上述预期位置，就坚决卖出，落袋为安，以规避个股巨幅波动的风险。动态止盈是指当投资的股票已经有盈利时，由于股价上升形态完好或题材未尽等原因，投资者认为还有上涨动力，因而继续持股，一直等到股价出现回落，当达到某一标准时，投资者采取获利卖出的操作。动态止盈位的设置标准有以下几种：1．价格回落幅度。股价与最高价相比，如果减少5％~10％时止盈卖出。这只是一种参考数据，如果投资者发现股价确已见顶，即使没有跌到5％的标准，也要坚决卖出。如神龙发展在11月19日至11月25日连续长阳大涨后，于11月26日冲高回落，盘中调整幅度已超过了10％，当天适时卖出仍有不少获利。2．均线破位止盈。
在上升行情中，均线是尾随股价上升的，一旦股价掉头击穿均线，将意味着趋势转弱，投资者要立即止盈，以保住胜利的果实。3．技术形态止盈。当股价上升到一定阶段出现滞涨，并且构筑各种头部形态时，要坚决止盈。像前期汽车、银行类龙头品种一汽轿车、招商银行等，今年中期见顶时都曾构筑了中期圆弧顶形态，其间有足够的时间让投资者减仓操作。投资基金需要设置止损位和止盈位很多炒股的朋友有非常严格的纪律，比较核心的就是设置止损位和止盈位。一般来说，止损位执行得比较坚决，而止盈位往往会根据市场的变化、行情的发展、个股本身的业绩变动等等进行调整，当然，在大牛市中，止盈位一般是向上调的。（比如谁开天路前不久把自己持有的复星医药目标价上调了）对一个炒股高手来说，设置止损位并且坚决执行是控制风险的重要手段之一，设置止盈位则是保住收益的纪律，以防止贪欲膨胀导致风险增加从而失去收益。止损和止盈，大概对应的就是克服人性的恐惧和贪婪。
那么对于基金来说，有没有必要设置止损位和止盈位呢？对于投资来说，损失是有止境的（本金的数量），而收益可以是无止境的，国外有净值100多元的基金（如果以时间为横轴，收益为纵轴，只要横轴无限长……可惜我们活不了那么久）。落袋为安其实就是止盈，是把所谓的浮盈变成实盈。只是止盈之后怎么办？基金与个股不同，个股止盈之后，可以再挖掘一只符合投资预期或者说投资条件的个股，而基金则不一样，如果止盈之后你还想继续投资，那么，你会发现所有的基金产品与你止盈的对象一样都面临着同样的风险和机会，你并不能找到一只更有收益预期和更低风险的基金。往往有基友在止盈赎回之后考察了一圈，发现没有比原来的基金更合适的，于是重新申购，一个来回，损失了手续费和时间。而只要你还进场，由浮盈变成的实盈重新回到浮盈。再说说止损。如果你在5.29买入某股，设置止损位是损失10%。那么从5.30跳水开始，到6.1，损失不到10%，不用止损，到6.4时，损失超过10%，当日看估值赶紧止损赎回，可是接下来市场止跌反弹，连涨四天，等到赎回的资金到账时，净值可能已经超过了5.28的净值。
所以，基金不同于个股，个股有的时候会连续N个跌停，即使大盘回转，但是基金跟着大盘走，大盘的底部就是基金的底部，有可能你止损出局时就是市场的底部，再加上基金的流动性不好，有时等赎回的资金到账时大盘甚至已经有了新的高点。如果说止盈是把浮盈变成实盈，那么止损则是把浮亏变成实亏。不同的是，当行情回转，你重新进入，实亏并没有变回浮亏，因为你失去了手中的筹码。而且设置止损位的目的是控制风险，但是基金产品本身都是有完善的风险控制体系的，所以我认为基金作为一个长期理财的工具，没有必要设置止损位和止盈位。对于大多数投资者来说，只有需要用钱的时候或者自己对市场完全失去信心的时候才会清仓出场，而那个时候，是不会在意盈亏的。当然，以上观点适合长期投资，基金作为一个流动性并不好的理财手段，短期投资并不可取（因为非实时风险，基金短期风险甚至有可能超过股票），全部家财都投入更不可取。如果你在市场调整时因为需要资金被迫止损出局，那是非常可惜的事情。我们投资基金，一要有长期投资的准备；二要量力而行、合理配置，保证资金的流动性；三要适当降低预期。
做到这三点，我们就能保持良好的心态，止损位和止盈位？让炒股的朋友去操心吧。投资行业中有一句俗话：会买的是徒弟，会卖的才是师傅。在一个受无数变量左右、短线根本不可能找到确定规律的市场中，投资者自己确立一个盈亏的目标就显得极为重要，这也就是通常所说的“止损“和“止盈“的概念。对于止损，巴菲特的名言广为流传：投资法则一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。保住本金，也就是保住重新来过的机会。
“止盈“的观念在牛市中特别重要，因为身处牛市是极难对盈利保持克制的，牛市中产生的乐观情绪常使人觉得股价或基金净值会一直涨下去，虽然稍具理性的人都清楚这种现象根本不可能发生，但是大多数人在市场依旧上涨并且没有迹象表明上涨将停止时是不肯抛出自己手中的基金或股票的。设定目标并严格执行可以保护我们在短线投资中全身而退，投资者可以根据个人对利润的“胃口“和承受风险的能力来确定属于自己的“止盈点“和“止损点“，需要注意的是，止盈点的设立不能脱离市场实际，我们可以参考市场在过去较长时间里实际的增值状况（也可以参照更加成熟市场的数据）来确定一个较可能实现的利润增长目标，一旦达标，即可进入设定好的“落袋为安“程序。
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