第4章 实用新江恩方阵图(1)

　　威廉·戴尔伯特·江恩在20世纪的前50年间绝对是一位带有传奇色彩的股票与期货交易大师。在将近50年的职业生涯里，他创造了一套独特的理论并且利用这套理论和与众不同的方法在交易上获得了巨大成功。随后他开始著书立说和讲演，还与人合伙开设了兰伯特—江恩出版公司，出版发行了自己的著作。在20世纪50~60年代，江恩的大部分专著均已售完，也没有再版重印，所以了解他的理论的人不多。直到1976年，一位名为比利·琼斯的农场主从曾与江恩合伙的爱德华·兰伯特手上买下了兰伯特—江恩出版公司。此后，琼斯才又重印了江恩的大部分原著。

　　近年来，世人所以重新对江恩的理论兴趣大增，应该说这要归功于琼斯的努力！

　　江恩理论的爱好者已经花了多年的时间，来专心研究江恩早年所使用的图表与相关文字，力图弄清他的奇特思路。江恩是图表分析派的鼻祖，他的大部分著作都是以图表分析的概念写成的。他的理论极力强调将历史上的高点和低点当作未来行情发展的阻力位与支撑位的重要意义。而且强调阻力位一旦被突破，就转变成支撑位；相反支撑位一旦被突破就转变成阻力位。当然江恩也是50%回档的创立者。

　　在江恩首创的各种方法中，江恩方阵图是很有名的一种。所谓的江恩方阵图，也称方阵中心图，其作图方法一般是从某一历史上的最低点位或价位开始，向后推算出未来的支撑位和阻力位。起算点设在方阵图的中心（称为中心值），然后依照逆时针方向按一定的间距（称为步长值）向外螺旋扩张。落在十字中心线上（经过中心画出的水平线和垂直线），以及对角线上的点位或价位最有可能成为未来行情的阻力位和支撑位。

　　可以认为是江恩方阵图的原型。

　　该图充分说明江恩在研究工作上的奇特思路，它不仅构图简单，而且符合自然法则，因而在股市、汇市和期市上得到广泛的应用。

　　方阵图基础上的创新与发展。

　　新江恩方阵图有扩张法和收缩法两种图形。

　　彩色插图2是扩张法新江恩方阵图，彩色插图3是收缩法新江恩方阵图。

　　新江恩方阵图图形说明如下：

　　（1）彩色赋值分区

　　红色高位区；橙色高中位区；黄色中位区；蓝色中低位区；绿色低位区。

　　（2）十字线和对角线

　　十字线用红色表示；对角线用蓝色表示；变色位线用文字说明。

　　（3）旋转方向

　　扩张法新江恩方阵图是逆时针方向旋转；收缩法新江恩方阵图是顺时针方向旋转。

　　新江恩方阵图的特点：首先，是给原型图进行彩色赋值，不仅使图面丰富多彩，而且更具特有的彩色指意。其次，是进行了时间标度，具体运用了中国特有的二十四节气名。最后，通过方锥面的过渡而做成三维的江恩方阵图，做到第三维的动能显示，从而可发展成为一种全新的产品———股票走势棋。

　　新江恩方阵图的设计制作并不困难。

　　关键是要选好中心值和间距（步长值）这两个主要参数，这是最重要的！

　　如果选用扩张法，那么中心值须选行情的相对低位值，当然有时可能也是历史的最低值，重要的是这一点位必定是一个有意义的拐点。如果借用艾略特波浪理论来印证的话，那么这一点位往往是第一浪或第三主升浪的起始点。就上证综合指数而言，认为1047点符合上述要求，可作为一个比较合适的中心值。

　　选择合适的步长值同样也很重要，因为它具有数据压缩概念，怎样压缩是很重要的！例如对于上海B股，可选取步长值等于1；对于上海A股，则可选取步长值等于5（扩张法）或—5（收缩法）。

　　如果选用收缩法，那么中心值须选行情的相对高位值，当然有时可能也是行情的最高值（如上证综指的2245）。步长值的选择原则如同扩张法步长值的选取。但其值取为负值。

　　另外，必须提及的是，对于个股而言，经常会发生“除息、除权”的行为。所谓“除息、除权”，就是在除息、除权日当天交易的股票，要在价格上进行技术处理。这是因为在除息日和除权日及其以后的时间内，股票出售者卖出的是不含息或不含权的股票，买入者得到的是已除息或已除权的股票。所以就产生了“除息报价”和“除权报价”。除息报价和除权报价应低于除息日或除权日前的价格。一旦发生这种现象，有时就要求重新选择方阵图的中心值和步长值，以便适合已经变化了的股价。除息或除权日前一天收盘价与除息除权报价之差称为“息差”或“权差”，权差幅度大应特别重视。

　　2.1新江恩方阵图的实用性———五大功能

　　新江恩方阵图是看得清的大盘

　　读者一定会问：现在各证券营业部大堂里的大盘行情屏幕难道看不清吗？回答是这里指的“看得清的大盘”当然不是指电子屏数字的字迹是否清楚的问题。

　　必须说明的是，各证券营业部大堂里的大盘行情屏幕是行情报价屏幕。电子屏幕上的数字值告诉投资者的是当前指数的点位和各个股的价位，而要想通过这些具体的变动着的数值（开盘值、收盘值、最高值、最低值、成交量等）是很难立即看清行情的趋势的。因为这些时时变动着的数字只是原始数据而已，必须经过复杂或不太复杂的计算再用某一种技术指标来表示才能大致说明其盘面的走势。众所周知，技术分析指标有几十种之多，很容易会弄得丈二和尚摸不着头脑！另外，孤立的数值很难说明问题，有“只见树木，不见森林”的毛病。

　　相反，新江恩方阵图则具有分析的功能。它是一张相空间图，它的特点是把一个具体的数字放置在一个方阵中间，这样就避免了孤立的缺陷！可以根据一个数据在方阵图中的具体位置来分析判断行情的趋势。在新江恩方阵图上有许多可供参考的位置，例如颜色区位、时间档位、历史敏感值、近期阻力位和支撑位等。江恩方阵图是将复杂的分析对象简化成仅有二维的相空间图，达到了简单实用的目的，这是江恩的成功之处。对于成交量这一参照值也被简化了，这是必须要提及的。因此，在分析时理应参考其他一些有关的技术分析方法和技术指标，进行综合考虑。在这种情况下，当投资者观看新江恩方阵图———相空间图时，每个投资者都可以发挥各自的想象力来回顾完整的股市系统。这个变化是对应于哪个周期性？这个转折对应于哪种变化？即使在二维的相空间图上，也包含有许多令人感到意外的特性。

　　新江恩方阵图是摸得到的大盘

　　目前各证券营业部大堂里的大盘行情屏幕一般高高地挂在墙面上，远远看上去数字不停地闪烁跳跃，不要说是触摸，就是跟踪，在一刹那间也颇为费劲。如果你身处证券营业部的大堂里，要与同伴谈论某个大盘点位或某个股票股价，只能是指指点点、比划比划而已！读者一定会问，有触摸的必要吗？回答是如果你通过单一的“看”或“望”，那么对于行情的印象可能不会太深，这样很不利于全面分析行情。相反，你如果有一个可以“触摸”的大盘或有一个可以“指指点点”的大盘的话，那么你对于行情的认识可能在印象上要深刻得多。一方面，可加深记忆，因为记忆需要有直观、相对不动的目标物；另一方面，可调动分析能力，有利于对复杂行情的认识。

　　怎样来做到这一点呢？新江恩方阵图就是一个极好的工具。新江恩方阵图可制作得很小，可以放进你的口袋，还可制作成合适的尺寸挂在家庭工作室的墙面上。不仅看得清还可直接触摸，这样，加深印象、加深记忆的目的就可以达到了。当然最为理想的是既有大盘指数的新江恩方阵图，同时也备有所持个股的新江恩方阵图，这样就可既随时对照大盘指数点位，又随时对照具体个股的当前价位进行全面分析了。

　　新江恩方阵图是可分析的大盘

　　正如前文所述，新江恩方阵图相当于是一个分析屏（相空间图）而有别于普通的报价屏。它不是一些孤立的数据，而是把即时数据的位置告诉投资者。这一点非常重要！由于知道了即时数据所处的位置，就可以寻找到上档阻力位和下档支撑位的位置和相对距离（乖离值），还可以参考历史上的关键位或敏感位，而这些都是空间上的概念。另外，非常重要的是，还可以确立时间上的概念。通过找到当前的时间位置与即时数据的位置的相对距离，可以判别行情的强弱态势。如果能再结合其他一些分析技术，如波浪理论、技术指标，加以相互印证，则对于行情的正确判断是非常有帮助的。总而言之，要避免分析方法单一化，孤立地看待原始数据，减少人为因素的干扰。所以说，分析屏优于报价屏，多元化分析胜于单一化分析。对于各大证券公司的证券营业部而言，创建大堂分析屏，让投资者突破单一化分析，打破一统天下的老面孔报价屏，可以说也是一种创新和试探，是为广大投资者开拓服务内容的有力手段。各大证券公司的营业部也可以此吸引更多的顾客，增加投资者的盈利比例，实实在在地为广大投资者特别是中小散户做一点实事。广大投资者是会拍手欢迎的。

　　新江恩方阵图是摆动着的大盘

　　所谓摆动着的大盘，此话怎讲？这一说法，当然不是指整个新江恩方阵图在机械地摆动、振荡，而是指大盘点位或价位在相空间图上的摆动，并且符合摆动规律，即由高向低位摆动，接着由低位向高位摆动。

　　但是这一摆动的规律又不是简单地无数次重复，相反，每一次的轨迹都是不相同的。

　　虽然大的趋势是朝着一个方向，但有曲折、有反复。就这一点来说，与波浪运动的原则是相似的。

　　当你注意到摆动的相对高点与摆动的相对低点以后，也就基本掌握了大的趋势方向。毋庸置疑，这一点在分析大盘趋势时具有相当重要的意义，所谓识大势者赚大钱，就是如此。例如，上证综合指数由相对高位2245点向下摆动到达相对低位998点后，再从相对低位998点回摆向上时，无论怎么曲折，但总的向上的趋势不会变。

　　因此，应该坚定信心，可进行高抛低吸的顺势操作，以获取更大的利润。由此可见，不断地、时时刻刻地看清大盘的动向，对照个股价位的动向是何等的重要，再怎么强调都不为过。摆动的特点是股市永恒的特性，只有充分掌握这一点，才能立于不败之地，达到盈利的最终目的。简而言之，只有仔细观察当前的位置，记住过去曾经到达过的位置，确认它的走势方向，才有可能作出比较正确的投资决策出来。

　　新江恩方阵图是随身带的大盘

　　新江恩方阵图可制作成电子分析动态屏幕，悬挂在各证券公司营业部的大堂里，作为目前单一报价屏的补充；也可以制作成中小型的屏幕，悬挂在投资者的工作室内，作为电脑分析软件的补充或直接制作成电脑软件。更方便的是可以制作成便携式小型分析卡随身携带（读者可依据本书彩色插图1所附新江恩方阵图及制作方法，制作简易的新江恩方阵图分析卡）。不论是居家或是直接到证券公司的营业部，它都可成为投资者的随身参谋。有人也许会说随身带一个股票机不就行了吗？是的，但是你有没有考虑到设备的成本呢？另外，股票机上的技术分析多数还是单一的技术指标分析系统。而新江恩方阵图制作成本低，分析方法简单实用，能使投资者扩大视野，掌握更新更加有效的分析方法，从而增加盈利的可能性。从这一点而言，新江恩方阵图也是廉价的笔记本电脑。

　　2.2新江恩方阵图的色彩指意

　　早在公元1666年，著名物理学家牛顿透过三棱镜发现，太阳光是由赤（红）、橙、黄、绿、蓝、青、紫7种波长不同的有色光组成的。进一步的研究表明，物体的不同颜色是对不同波长的光反射与吸收造成的。

　　这一实验揭示了7种色彩的奥秘和色彩的物理性质。

　　色彩是人类生活中的一种特殊语言。