第28章 高物价及“通膨”时代的“小钱致富”策略（4）

　　27富人不投资“人”，而是投资“系统”

　　市场就像上帝，只帮助那些自己努力的人，但与上帝不同的是，市场不会宽恕那些不清楚自己在干什么的人。

　　——华伦·巴菲特

　　(Warren Edward Buffett) 最近有一则让全世界爱好文艺的人士们不可置信的消息，一度被英美博物馆当做文明瑰宝的“水晶骷髅”，居然被证实是“相当现代”的工业产物，也就是说，这些在博物馆摆了好几十年的宝物不但是假货，而且年分还新得不可思议，“每具骷髅的制作年代，或许不超过首次卖出前的十年。” 这个新闻让我震惊的，并不是大家都被骗了(想想看，博物馆居然被诈骗集团骗了，而民众则被博物馆骗了)，而是因为艺术品交易几乎是半封闭的市场，买卖双方一定要靠信誉才有合作机会，许多富豪也都聘有专属的鉴赏家，想骗倒他们并不是一件简单的事。而这些诈骗集团居然还能骗倒博物馆，这只代表一件事，就是在这个诈骗集团里，必定有一个能说善道，且广为大众所信任的对象。 其实在我们日常生活中不也是如此吗?老是听到有人被倒会、当保人被牵累、被好朋友出卖、专属的保险员卷了你缴交的款项跑了……

　　请问，你会去参加不熟的人开的互助会、当普通朋友的保人，或是把不可告人的秘密告诉不熟的人吗?正常来说这是不可能的嘛!所以终归一句话，被骗都是因为“太信任”。

　　在投资市场上更是如此，社会里只有穷人才会拿自己的钱意气用事，去赌一个人或投资一个人。

　　我在理财讲座中，总是会问现场每个人投资的理由，其中有些理由听了真的让人啼笑皆非。其中比例最大的莫过于因为某个基金经理人、理财专家给人的印象不错，感觉可信赖，他们就把钱都押在他身上。或是因为某个形象还不错的知名企业董事长出来喊话，大家就去买股；又或者因为相信某人的名气(通常是艺人或政治人物)而投资入股，却没考虑到名气和才能跟专业是不能画上等号的。

　　结果这种基于信赖某人而做的投资，下场十之八九都是求偿无门。

　　买入公司，而非股票

　　穷人几乎都没发现一件事，也就是当他们进行任何投资时，不只是把钱丢进投资市场里，换一张权证放在手上而已，而是已经买入这家公司或企业体，成为这家公司的一分子。 这代表什么呢? 代表这些没有自觉的穷人，自愿把他对这家公司的经营权，交在某个看似可信任的人手上，让对方去做操控，而他们这些投资人最后再来承受结果。

　　如果结果是好的，当然是皆大欢喜，问题是，如果结果是不好的话怎么办?相信我，他们信赖的这个人，绝对不会替他们挡掉眼前的灾难。

　　现在你清楚自己拥有的不是一张权证，而是一家公司了吗?那么你更该认同我前面提到的：你不该让一个人左右你的决定，而应该选择一家值得拥有的公司才对。这个时候，买进哪家公司当然就显得特别重要。

　　富人向来都很清楚自己到底在做什么、拥有什么，以及握有哪些权利和权力。

　　为了让权利和权到达最大值，他们只投资体质良好的“系统”，他们明白只有严谨管理的组织和专业人才团队，才不会因领导者的影响而提高变动风险，也才可以长期稳健获利。

　　这些组织可能包括消费者长期需求的原物料或生活用品厂商。而一些“泡沫股”或“传说故事股”，被套牢的机率可就高多了，聪明的富人们顶多只是玩票性质的做测试，不会像穷人一样被“本梦比”给迷惑，把全部身家都丢进去。 这个概念不只应用在股市上，所有理财投资都是如此。唯有当你懂得自己拥有的权力和权利时，才能靠各种系统自动产生利润，这样一来，即使你每天躺在沙发上，依然可以致富。

　　实际价值比账面价值更重要

　　投资“系统”有一个重要关键，就是不要只看账面价值(Book value；公司清算时，投资者所能领回的数额)，而要看它的实际价值(Intrinsic Value；除了账面价值外，还包含无形资产的换算价值)。

　　如同巴菲特所认为的，我们买进一家公司或做任何投资，当然是要它继续赚钱，而不是要拿来清算变卖的，很多体系很好的公司并不需要大笔资产去运作，所以账值很低，但不表示这家公司不值得投资。

　　很多时候股价也会影响穷人对一家公司的观感，股价高起就欢呼，低时就恐慌。但投资总是大手笔的富人，对股价却不那么在乎。因为他们都了解，一家优秀的公司，在系统正常运作下，不管股价高低，都是优秀的公司。而一家差劲的公司，就算股价再高，因为系统不完善，它最终还是差劲的公司。

　　这也是为什么巴菲特会说，对某些公司而言，投资十万元是便宜的，但对某些公司来说，投资一块钱都嫌贵的原因，因为现有资金不代表一切，公司系统运作的稳定度，才是它真正的价值。

　　致富黑盒子——维基大系统

　　维基(wiki)是一种可在网络上开放多人协同创作的文字、图画超链接系统，由维基之父沃德·坎宁安(ward cun-ningham)于一九九五年所创立。

　　而建立在维基技术上的维基百科(Wikipedia)，则向世界大众揭开了网络集体智能的力量，让每个人都拥有知识生产的能力。

　　在二○○五年七月七日早上八点五十分，伦敦地铁爆炸案发生后的十八分钟，第一篇有关地铁爆炸案的条目出现在维基百科上。当天，全球共有两千五百人编辑这个条目，内容累积长达十四页，彻底展现维基百科的力量。

　　短短六年内，靠着网民自动自发的编辑，维基百科已累积了七千八百万个条目，两百五十三种语言，已远远超越大英百科全书，成为全世界最大的百科全书。

　　而这个浩大工程的背后，只有一个非营利组织的维基基金会和五名全职编辑而已。

　　这正是一个完善系统可以发挥的强大威力，不受人数所限制，却能让全世界都看得到。