第21章 虚拟货币

　　在讲虚拟货币之前，还是稍微普及一下货币的背景知识。先来讲一个有趣的故事：在太平洋西北部的加罗林群岛中，有个岛叫做Uap（又作Yap），是密克罗尼西亚联邦最西边的一个州，曾经住着一帮土著居民。1898年的时候德国从西班牙的手上买下了这个岛，一战后这个岛被日本占领，二战后则被美国托管。<\/p>

　　Uap是世界上最大货币Rai的所在地。最大的Rai是直径达4米、重5吨的石头，小的则直径仅有3.5厘米。有趣的是，在当地土著的交易过程中，当买卖双方确认了用多大的Rai交易后，如果石头太大不便于搬运，卖家会在买家的石头上做个标记，确认收到款项。虽然石头还躺在买家家里，但是那个标记说明了卖家拥有那个货币。最有趣的是，岛上有个大财主，他家拥有的财产是一个超级无敌大的石头，具体多大只有上一辈的人才知道。但是这块Rai在运输过程中掉到海底去了。参与运输的人都证实了那块石头的存在，所以岛上的土著还是承认这块Rai的价值，这个财主仍然可以用它去买东西。<\/p>

　　这是来自William Henry Furness III的《The Island of Stone Money， Uap of the Carolines》中的真实的故事。如今虽然Uap上主要的货币已变为美元，但Rai依旧在传统或仪式性的场合使用——如结婚、土地名称更改等等。<\/p>

　　上述故事说明了货币被使用的基础——同一群体的共同信任。对在Rai的案例上，土著群体的信任是建立在彼此对支付规则的长期维护上的，这种信任使石头变成了类似黄金的一般等价物。货币也可以脱离一般等价物，仅构建在对发行主体（如国家、银行）的信任基础上，如魔兽世界的G币。<\/p>

　　在有了信任基础后，货币慢慢发展出它的四大职能：交换媒介（medium of exchange，充当一般等价物）、价值尺度（unit of account，即可以用来标价）、储藏价值（store of value，即可以把现在的购买力转化为未来的购买力）和延期支付标准（standard of deferred payment，用于支付债务等非即期交易）。发展程度较低的货币可能并不具有全部的功能。<\/p>

　　1. 什么是虚拟货币？<\/p>

　　欧洲中央银行（European Central Bank）曾在2012年的一份报告中将虚拟货币定义为：一种不被监管的、由它的开发者发行并一般由其管理的、被特定的虚拟社区成员使用并接受的电子货币。它本身是没有价值的，由一般等价物作为支撑，或者仅仅是由特定虚拟社区成员的信任基础为支撑。<\/p>

　　虚拟货币按照其兑换规则来看有三种类型：封闭型、单向型、双向型。<\/p>

　　封闭型的虚拟货币仅可以在虚拟社区中获得及使用，不可以通过现实货币购买，也不能将其兑换为现实货币，比如论坛积分、航空里程、酒店积分。<\/p>

　　单向型的虚拟货币可以通过现实货币购买获得，但不能将其兑换为现实货币，除了用于购买虚拟产品或服务外，比如Q币（虽然Q币可以在黑市卖出获得现实货币，但并没有官方渠道）、平安万里通、Starbucks Stars。<\/p>

　　双向型的虚拟货币不仅可以通过现实货币购买获得，也可以将其兑换为现实货币，比如比特币、Ripple币、第二人生林登币（Second Life Linden Dollars）。<\/p>

　　虚拟社区的定义也不仅仅局限在互联网上，比如航空里程积分的例子，虚拟社区可以包括整个航空联盟所有航空公司的成员、合作商户等等。<\/p>

　　2. 常见的虚拟货币<\/p>

　　以上是一些较为常见的虚拟货币。后文将简单说说Q币、万里通、比特币及林登币这四个案例。<\/p>

　　（1） Q币<\/p>

　　Q币是腾讯公司推出的一种单向型的虚拟货币。用户可以使用人民币购买，汇率一般是1∶1（不过腾讯公司为了营销自身的支付平台，使用微信支付、财付通支付的话可以打个95折）。Q币可用于购买腾讯所有包月服务、游戏道具及点券等。<\/p>

　　由于腾讯的用户基数巨大（光是QQ一个产品在2013年第四季度的月活跃用户就超过8亿），Q币对人民币汇率较为稳定，它的流通范围逐渐扩大到非腾讯业务上——过去甚至有论坛使用Q币作为版主的工资，Q币甚至可以通过黑市以一定折扣为代价兑换为人民币。据媒体估计，Q币每年的交易额可能高达数十亿人民币。<\/p>

　　在2006年以前，用户可以把购买的Q币兑换为游戏币，并在腾讯游戏中使用游戏币，进行QQ棋牌类游戏等，再将赢取的游戏币兑换回Q币，并通过黑市将Q币套现。由于这种做法颇有赌博嫌疑，给Q币冠上了黑市货币的性质，因此2006年年底，腾讯公司宣布游戏币不能再兑换回Q币，极大程度地遏制了上述现象。<\/p>

　　（2） 万里通积分<\/p>

　　万里通积分是平安集团下的平安金融科技公司推出的虚拟货币产品。<\/p>

　　万里通积分获得的渠道较广，包括但不限于：<\/p>

　　● 使用平安信用卡消费；<\/p>

　　● 购买平安集团旗下的金融产品（如寿险产品等）；<\/p>

　　● 通过万里通网站购买合作商家商品进行积分返利；<\/p>

　　● 使用其他积分（如中国电信的天翼积分）兑换；<\/p>

　　● 万里通APP的内置游戏（如超级拉霸、摇一摇等）。<\/p>

　　要注意的是，万里通积分过往可以使用人民币购买万里通储值卡获得，但目前储值卡业务已暂停。万里通有可能逐渐过渡为封闭型虚拟货币。<\/p>

　　万里通积分适用的虚拟社区范围较广——它与多个商家合作，万里通积分可以按一定汇率兑换为京东、天猫、携程等积分，也可以在多个网上商城直接当现金使用，更可以使用积分进行抽奖、充值话费、充值加油卡等等。<\/p>

　　万里通的推出除了是平安集团针对现有客户的客户忠诚度项目（loyalty program），也可以将一部分非平安客户转化为平安客户，更是实施平安“综合金融”愿景的载体：<\/p>

　　● 提高现有客户忠诚度：平安集团现有客户可以通过购买平安的金融产品或使用平安信用卡获取积分，有剩余积分的客户会继续使用平安的产品以进一步获取积分。<\/p>

　　● 转化非平安客户：由于购买平安旗下的金融产品可以获取万里通积分，非平安客户有可能会因为想获取万里通积分而成为平安的客户，平安的子公司也可以通过对万里通用户进行交叉销售将其转化为自己的客户。<\/p>

　　● 作为“综合金融”的载体：通过万里通积分平台，平安旗下各专业子公司的消费可以进行整合，解决了积分少、积分散的问题。<\/p>

　　（3）比特币<\/p>

　　比特币怎么都得算是2013年最火的虚拟货币了吧。在香港逛诚品书店的时候，我发现好几本关于比特币的书都放在显眼的位置，国内外关于比特币的创业企业也不断吸引媒体的眼球，商家更是频频使用“接受比特币支付”作为营销手段。<\/p>

　　2008年11月1日，一个自称中本聪（Satoshi Nakamoto）的人在metzdowd.com上发表了一篇题为《Bitcoin： A Peer-to-peer Eletronic Cash System》的文章。两个月后，中本聪发布了第一版的比特币客户端，并“创造”了第一批50枚比特币。截至2013年12月底，已发行的比特币约1200万个，这个数量将于2140年达到2100万，并不再增加。<\/p>

　　比特币有三个较突出的特点：<\/p>

　　● 不通过中央银行或第三方机构发行和交易：普通的货币在支付时通过集中的清算机构进行清算，而比特币则通过“矿工”充当支付节点进行“挖矿”。“矿工”通过计算建立模块（Block），协助比特币支付的完成，并得到一定数量的比特币作为奖励，这也是比特币产生的唯一方式。<\/p>

　　● 具有较好的匿名性：比特币的账户仅是一串没有规律的字符，不实名，一个用户可以拥有多个比特币账户。较好的匿名性让比特币沦为某些黑市交易的媒介，以毒品交易臭名昭著的地下交易网站“丝绸之路”便通过比特币进行交易，不过在2013年被美国多个执法部门联合查抄。<\/p>

　　● 是一种通缩货币：如前所述，比特币的供应将在2140年达到2100万个，并不再增加（除非所有“矿工”投票同意更改规则）。这必然会使比特币出现通货紧缩现象，也就是单位比特币将越来越值钱。这也导致了使用比特币的跨期交易很难进行——比特币的持有者更倾向于持有比特币而不是将它用于消费。<\/p>

　　针对比特币的创业层出不穷，以下是一些局部的例子：<\/p>

　　● 比特币交易所：BTC China、Mt.Gox<\/p>

　　● 挖矿：Avalon、Alydian<\/p>

　　● 广告：CoinAd（用户观看指定数量的广告可以获得一定数量的比特币）<\/p>

　　● 比特币钱包：WalletBit、Pikapay<\/p>

　　● 商户服务：BitMonet、BitPay<\/p>

　　● 汇款服务：Moola<\/p>

　　● 媒体：Bitcoin Charts、CoinDesk<\/p>

　　● 衍生货币：LiteCoin、PPCoin、NameCoin、OpenCoin…<\/p>

　　（4）林登币<\/p>

　　林登币（Linden Dollars）是著名虚拟世界游戏《第二人生（Second Life）》中的虚拟货币，发行者为林登实验室。该游戏是对真实世界的模拟，玩家可以创建自己的角色，在游戏中经商、工作、旅游等等。<\/p>

　　玩家可以使用现实货币购买林登币（2014年7月，1美元大概可以换到250个林登币），林登币和美元存在浮动汇率。作为林登币的发行者，林登实验室拥有管理、调整、控制和修改《林登币协议》的权力，它可以决定林登币流通的数量并决定分配规则。<\/p>

　　除了使用现实货币购买外，付费玩家也可以收到每周定期的奖励，玩家在游戏中完成指定动作（如在特定地点跳舞等）也可以获得林登币。<\/p>

　　由于林登币可以通过LindeX交易所兑换为现实货币，有些不法之徒就盯上了它：2007年2月，不法分子直接用黑客技术盗取或从黑客处非法购买信用卡信息，将信用卡信息捆绑到账户后进行透支、购买大量林登币，然后将林登币低价出售，换取美金。林登实验室为了遏制这种不法行为，于2007年3月开始大量封号，并调低了免费用户购买林登币的上限。<\/p>

　　更有趣的是，在游戏内有的玩家开设了虚拟银行，为其他玩家提供金融服务。这些玩家提供利息来吸引存款，利用存款在游戏内进行土地买卖和赌博活动，进而引发了多次类似现实世界中的“金融危机”。以玩家Nicholas Portocarrero开设的虚拟银行Ginko Financial为例，它以高达44%的年化利率吸引存款，成为当下最大最著名的银行。2006年7月，美国禁止网络赌博行为，林登实验室随之宣布在游戏内禁止赌博。Ginko Financial在博彩业投资众多，因而发生挤兑风波。2007年10月，Ginko Financial倒闭，储户的存款（价值约70万美金）也打了水漂。<\/p>wＷw：xiaoshuotxt？net>T<>xt<小<>说<>天<>堂<>