第13章 管好你家的钱(5)

　　如果你有一块黄金，当你想把它送给孩子的时候，让孩子拿走就行了。可是你要把股票送给孩子，就必须办理过户手续。

　　投资黄金的渠道

　　1．实物黄金投资。

　　实物黄金投资是指投资人在银行或金店购买金条、金块、金币和金饰品等。实物黄金投资的缺点是占用资金量大、变现慢、变现手续复杂、手续费高，同时还需要日常保管。

　　2．纸黄金。

　　纸黄金是指投资人按照银行报价在账面上买卖“虚拟”的黄金。纸黄金的特点是只能在账户中记录黄金，而不能提取黄金实物；优势在于交易起点低、交易方便，也不存在保管上的风险。

　　3．黄金期货。

　　黄金期货是一种保证金交易。黄金期货交易是指在黄金买卖业务中，投资人不需要对所交易的黄金进行全额资金划拨，只需要按照黄金交易总额支付一定比例的价款作为黄金实物交割时的履约保证。黄金期货的风险大，投机性强，不适合个人投资。

　　影响黄金价格的主要因素

　　1．黄金产量的变化。黄金生产国产量的增减影响世界的黄金供给量，进而影响到黄金的价格。

　　2．黄金生产成本的变化。黄金生产成本的下降或上升会影响到黄金的价格。

　　3．各国中央银行黄金储备的增减。各国中央银行是世界上黄金的最大持有者，它们买入或是抛出黄金，对黄金的价格会产生重大影响。

　　4．黄金实际需求量的变化。黄金实际需求量的变化【首饰业、工业等】不可避免地影响黄金价格。如一向对黄金饰品需求量很大的印度和东南亚国家黄金进口减少或增加，会对黄金价格产生很大的影响。

　　5．美元汇率的变化。美元汇率是影响金价波动的重要因素之一。在黄金市场上，一般有美元涨则金价跌、美元降则金价扬的规律。但是在某些特殊时期，尤其是黄金价格走势非常强或非常弱的时期，黄金价格也会摆脱美元走势的影响。

　　6．原油价格的变化。原油价格一直和黄金市场息息相关，其内在原因是：国际原油价格与通货膨胀水平密切相关，因此，黄金价格与国际原油价格具有同向运行的关系。

　　7．政治事件和战争事件。国际上的重大政治、战争事件都会对金价产生影响，大量投资人会将资金转向黄金投资，以求资产保值，这将导致金价上扬。

　　8．通货膨胀。黄金是对抗通货膨胀的重要手段。在通货膨胀比较严重的时期，人们为了防止资产缩水，往往会较多地进行黄金投资，从而导致金价上扬。

　　9．国际游资进入黄金市场。国际游资进入黄金市场【黄金期货】，会产生大量的投机性需求，造成金价快速上升。

　　10．股市行情对金价的影响。一般来说，股市下跌【投资人看淡经济前景】，金价上升；股市上升【投资人看好经济前景】，金价下跌。

　　黄金投资技巧

　　1．最好投资“纸黄金”，一方面可以享受黄金的长期价值增长，另一方面又不用担心保管和变现的问题。

　　2．如果投资实物黄金，投资型金条和金块是首选【要在银行的金店购买】。金币的收藏价值大于投资价值，而黄金首饰属于消费品，不是投资品。

　　3．不要投资黄金期货，风险太大。

　　外汇

　　外汇的概念

　　外汇是指一国持有的外国货币和以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。

　　外汇具有以下三个特征：

　　1．外汇必须是以外国货币表示的外国资产。

　　2．外汇必须是在国外能够得到补偿的债权。

　　3．外汇必须是能够兑换为其他支付手段的外国货币资产。

　　汇率的概念

　　汇率是两个国家货币的折算比率，又称汇价。比如，1美元=6.8888元人民币。影响汇率的因素很多，但最终的决定因素是两国经济实力的对比。

　　外汇市场

　　外汇市场是一个无形的市场。外汇市场的产生，起初是适应国际贸易的发展而产生的汇兑和避险的需求，后来人们发现汇率的波动能够带来巨大的投机收益，于是外汇市场逐渐发展成为一个投机市场。现在，每天的外汇交易成交量中，投机交易占据了90%以上，其余是贸易和避险的交易。外汇市场作为一个国际性的投机市场，发展迅猛，每天的外汇交易量达到几万亿美元。外汇市场已经成为国际金融市场的重要组成部分。

　　外汇交易的特点

　　1．没有固定的交易场所。外汇交易是通过电话和电子交易的方式完成的。

　　2．24小时交易。外汇市场一周交易5天，一天24小时。一天当中，最早进行交易的是澳大利亚的悉尼，然后是日本东京、中国香港、新加坡、法国巴黎、德国法兰克福、英国伦敦，最后是美国纽约。

　　3．品种少。外汇市场的主要交易品种是：美元\/欧元、美元\/英镑、美元\/日元、美元\/澳元、美元\/加元、美元\/瑞郎等，相对来说操作简便。

　　4．成交量大，价格不易被操纵。外汇市场每天的成交量有几万亿美元，参与者非常广泛，包括中央银行、商业银行、基金公司、企业和个人。没有哪个机构具有足够的实力来操纵汇价。

　　外汇交易的种类

　　外汇实盘交易

　　外汇实盘交易又称“外汇宝”，是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。下面，扼要说明一下“外汇宝”交易的特点：

　　第一，买卖外汇必须支付足额资金。

　　第二，交易成本较高。国内很多银行的交易点差大概在30个点左右。

　　第三，交易方式便利。投资人可以通过银行柜台、银行内的交易终端、电话和互联网进行交易。

　　第四，交易门槛低。每笔交易的最低金额为100美元或等值外币。

　　第五，不能卖空。

　　第六，办理手续方便。投资人将个人身份证和外汇现金或银行存折交银行服务人员办理即可。

　　第七，国内商业银行大都提供这种外汇交易。

　　外汇保证金交易

　　外汇保证金交易又称按金交易、虚盘交易，是一种通过杠杆作用将实际交易金额扩大几倍、几十倍甚至几百倍的外汇交易形式。它因以小搏大的交易特点，成为目前国际上主流的外汇交易手段。外汇保证金交易具有以下特点：

　　第一，存入资金作为交易保证金。

　　第二，利用杠杆原理，放大保证金倍数，进行差价买卖。

　　第三，按照标准合约进行买卖。

　　第四，可以卖空，双向买卖。

　　第五，交易点差较小，在10个点左右。

　　国内只有部分银行提供这种外汇交易，比如中国银行、交通银行、中国工商银行、中国民生银行等。

　　外汇期权交易

　　外汇期权是指一种能够在未来特定的时间内，以特定的价格买入或卖出一定数量外汇的权利。外汇期权分为买权和卖权两种。为了取得上述买权或卖权，外汇期权的买方必须向外汇期权的卖方支付一定的费用，这种费用称为期权费。外汇期权的买方在支付了期权费后，获得了今后是否执行买卖的决定权；而外汇期权的卖方在获得了期权费后，则承担了今后汇???波动可能带来的风险，而期权费就是为了补偿汇率风险可能造成的损失。期权费实际上就是期权【权利】的价格。

　　目前，国内只有中国银行和中国建设银行开展外汇期权业务。例如，中国银行的外汇期权产品包括期权宝和两得宝。

　　期权宝：在期权宝的交易中，客户是外汇期权的买方，银行是外汇期权的卖方。到期时，客户有选择执行的权利。

　　两得宝：在两得宝的交易中，客户是外汇期权的卖方，银行是外汇期权的买方。到期时，银行有选择执行的权利。

　　国内的外汇期权产品为欧式期权，即只有产品期满才能执行，并且外汇期权的交易起点较高，必须在1万美元以上。

　　外汇投资需要注意的问题

　　1．不要投资欧元，因为欧元会长期走弱，最后会崩溃。

　　2．选择外汇实盘交易，这种交易风险较小。

　　3．如果选择外汇保证金交易，最好先具备一定的外汇实盘交易经验，此外，不要选择倍数太大的外汇保证金交易。

　　4．如果选择外汇期权交易，最好作为期权的买方，这样可以把投资的主动权掌握在自己手里，使投资风险得以控制，最多损失一些期权费。如果作为期权的卖方，结果很有可能“得小输大”，得不偿失。

　　理财工具的综合运用

　　理财工具的分类

　　理财工具可以分为：流动性投资工具、安全性投资工具、风险性投资工具和保障型保险工具。

　　流动性投资工具

　　流动性投资工具的特点是随时可以变现，不会损失本金，但是投资收益很低。流动性投资工具主要包括：活期储蓄、短期定期储蓄【三个月、半年、一年】、通知存款、短期国债【一年以内】、货币市场基金、短期保本型的银行理财产品、短期保本型的券商理财产品、短期保本型的信托产品。

　　安全性投资工具

　　安全性投资工具的特点是不会亏本，投资收益适中，投资收益有保障，但流动性稍差。安全性投资工具主要包括：中期储蓄【一年以上】、中长期国债、债券型基金、储蓄型的商业养老保险【年金保险、分红保险和万能保险】、中期保本型的银行理财产品、中期保本型的券商理财产品、中期保本型的信托产品、社会养老保险。

　　风险性投资工具

　　风险性投资工具的特点是可能亏本，但也可能带来很高的投资收益。风险性投资工具主要包括：股票、股票型基金【混合型基金、指数基金】、房地产【房地产投资信托基金】、黄金、外汇、非保本型的银行理财产品、非保本型的券商理财产品、非保本型的信托产品、投资联结保险、收藏品。

　　保障型保险工具

　　保障型保险属于消费型保险，没有储蓄的性质，价格较低廉。保障型保险主要包括：定期寿险、人身意外伤害保险、医疗保险【社会医疗保险和商业医疗保险】、疾病保险、收入保险、失业保险【社会失业保险】

　　理财工具的综合运用

　　在家庭理财实践中，你应该采用“专钱专用”的原则：“应急钱”只能用于流动性投资，“养命钱”只能用于安全性投资，“闲钱”用于风险性投资。按照上述原则，理财工具的运用如下图：

　　看到这里，读者一定会明白：理财就是管好你家的钱，也就是给你的钱分配好岗位，让它们在不同的岗位上为你工作。