第36章 投资基金

　　一般而言，基金的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。定期定额的方式类似于银行储蓄的“零存整取“的方式。所谓“定期定额“就是每隔一段固定时间（例如每月25日）以固定的金额（例如500元）投资于同一只开放式基金。它的最大好处是平均投资成本，避免风险。定期定额的优点：第一，定期投资，积少成多。投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额投资计划购买基金进行投资增值可以“聚沙成塔“，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。第二，自动扣款，手续简便。只需去基金代销机构办理一次性的手续，今后每期的扣款申购均自动进行。第三，平均投资，分散风险。资金是按期投入的，投资的成本比较平均，最大限度地分散了风险。女性在投资理财产品前，对于基金的种类有所了解，就银行或券商代销的开放式基金而言，有股票型、混合型、债券型、指数型、货币市场基金。

　　通常，股票型是指股票投资比例≥60%的，混合型是指投资于股票、债券、货币市场工具，其中固定收益类投资比例≥50%叫保守配置型，固定收益类投资＜50%叫积极配置型，债券型则是指债券投资比例≥70%且股票投资比例≤20%的。货币市场基金指投资于货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等。女性买基金，要避免基金投资误区：股市火时买，发行时买，不买老基金买新基金，选净值低的买。正确做法是依照市场的趋势判断，当市场处于高点买新基金不利，因为建仓成本高，当市场处于低点时买新基金合适，当然也要结合基金公司背景、基金团队、基金经理综合考量。风险承受能力强、中长期不用的资金可以买混合型或股票型 （当然要以判断市场的趋势为前提）。从高到低风险度排列是股票、基金、债券。在过去的社会结构中，男性一向是生产力和经济力的主要来源，但目前台湾整体发展的趋势中，无论是个人理财或家庭理财，女性也开始扮演非常重要的角色。

　　特别是在目前信息瞬息万变，金融开放的时代，现代女性除了独立自主，自给自足外，对于投资理财也应该有自己的一套方式与见解。有效率地理财规划，除了消极地避免资产缩水、对抗通胀外，更应该积极地以钱滚钱创造财富。要如何投资理财呢？首先，应先了解自己的投资属性？希望达成的目标为何？可承担的风险多少？每个月的可分配收入达多少？待这一问题确立后再根据自己的需求去寻找适合的理财工具，当然，在此过程中应尽量充实自己的理财常识，才能有效地运用。举例来说，如果刚进入社会工作的上班族，可以先规划每个月可存下金额，利用银行零存整付、综合存款或者标会的方式，先把小钱聚成一笔可运用的资金，再利用这笔资金根据自己的属性来运用投资，可承担高风险的，在目前股巿多头巿场，也可挑选绩优股研究，进而操作买卖，如果操作得宜，财富的累积便更为迅速。

　　当然，如果希望稳健地投资，共同基金便是不错的选择！如果已有一笔累积的金额，在房地产景气低迷的时候，也可以考虑投资，其实只要不疾不徐，先了解巿场行情，多比较、多看，在目前供多于求的房地产巿场，总是可以挑到物美价廉的对象。而且，别忘记把不动产变动产，除了比较低利率的银行外，节省支出，也可利用银行循环房贷再创造，另外一笔可运用的资金，记住别让自己的资产冻结丧失投资的契机。随着金融日渐开放，金融产品五花八门，从早期的地下期货公司，到今全球著名的银行及金融机构纷纷来台设立分公司，引进国外的金融产品，国人可选择的产品越来越多，因此女性要踏出投资理财的第一步，一定要多收集各方面的理财信息，多看、多问、多比较，了解产品的风险上、下限，及其变现性，以应不时之需，再依各人所能承担的风险程度配合个人或家庭对中长期的资金需求，做出妥善的投资计划。以往国人最多就是存定存、买房产，目前国内的理财工具除了买股票，也衍生出了认股权证、国内基金、投资债券及附买回债券等。

　　海外投资的管道也越来越多，直接投资海外基金或经由国外金融机构买卖海外股票、认股权证及海外政府债券等，有这么多的金融产品可供选择，现代女性在投资时更应该多多善用分散投资在不同的区域，投资于不同的标的物。女性朋友可以依各人的经济状况与年龄考虑不同的投资组合，例如可将约30%的资金，仍保留在变现最快的定期存款或债券附买回随时可以动用；30%资金投资于海外基金，可通过专业人士进军海外巿场；而其他的资金则可考虑直接投资于国内外的证券巿场，长期持有。投资于有发展潜力，企业管理优良、配股配息稳健的企业得以随着经济的发展，获得较高的收益。各企业的结营都是向上发展的趋势，或许有些时候会受到短期经济不景气，或产品结构的改变而受到短期的影响，但以长期投资的方式则一定会有所斩获的。从事任何的投资一定要先看清是否适合自己，千万不可因为别人的选择而做出决定，因每个人都有不同的经济能力及接受亏损风险的能力。总而言之，多了解目前可利用的理财工具，根据自己的需求及属性来运用，多让自己的资产活起来，多运用，及早行动，应是投资理财的基本原则。“你买基金了吗？“--如今已成了人们见面的问候语。

　　也难怪，在去年的牛市行情中，九成基民都赚了钱，基金如今已经成为家庭储蓄外最大的金融资产。基金按照投资标的的不同，可以分为股票基金、债券基金、股债平衡型基金以及货币市场基金。在了解了每一类基金的投资方向后，投资者可以依据以下几个步骤来选择适合自己的基金。首先，投资人要了解自己手中闲置资金可以运用的期限，如果资金是属于长期的资金，比如3~5年的闲置资金，就可以选择中长期增值潜力较高的股票型基金，短期资金则可以考虑货币市场基金或债券基金，以求取得比较高的资金变现性和近期收益。尤其是货币市场基金通常能做到“零认购费率“和“零赎回费率“，这就进一步降低了投资的成本，为你提供了更多的短线收益空间及良好的流动性。其次，投资人要明白自己的风险承受能力，每个人会因为年龄、收入、家庭状况的不同，在投资时有不同的倾向。

　　相对来说，年轻人的风险承受能力会强于老年人，投资时会更多地考虑高收益高风险的基金。同时，投资人也可以根据自己的实际情况做恰当的组合，不拘泥于一种投资工具，有效地分散投资风险。第三，投资人要适当地掌握市场景气状况，看哪一种基金有更好的机会。总之，投资基金是一项长期投资，基金公司是否具有良好的信誉、卓越的操作能力、踏实的经营理念、周全而良好的服务态度都是投资人在选择基金时必须考虑的因素。在现代社会，女性越来越独立，经济上独立是很重要的一方面。对于女性投资人，按照其年龄、收入、理财目标等可以粗分为两大类。第一类，未婚或30岁以下的女性。她们没有太多负担压力，基金投资目标简单唯一，就是快速地累积资产。建议这类投资人以积极的产品为主，比如用70%的资金投资股票型基金，同时搭配稳健型产品，如平衡型基金等。第二类，年岁较高、已婚、有小孩的女性。

　　由于已有家庭，子女教育、自己的退休金准备等等目标都造成了一定的压力，所以稳健投资为第一原则。因此，股票型基金比重可以在30%至50%，其余搭配平衡型基金或者债券型基金等。另外，对于所有投资人而言，定期定额都是个不错的方式。每月花费不多，还可以建立长期投资的理念习惯。新时代女性如何进行较好的理财呢？四个基金是关键。结婚基金对于没有结婚的单身女性而言，除非你打算“孤单一辈子“，否则免不了要准备这一笔钱。一般来说，结婚基金属于较短期的时间需求，因此定存、现金的比例必须在5成以上，以保持资金的稳定度。另外低于5成的资金，也应该把目标锁定在稳健型的投资工具上，例如每年分红稳定的股票型或者是稳健型的基金产品。子女教育基金眼下丁克家庭虽然越来越多，但是大部分人还是愿意培育爱情的结晶，因此就一定要认真筹备教育基金。一般而言，随着子女年岁的增长，教育基金的需要量也会同步增长。

　　因此，在孩子年龄还小的时候，投资股市的比例可以高，以后则逐步减少股票投资，而选择持有债券和现金。考虑到教育基金的重要性，在选择品种时，最好还是投资稳健的绩优股票或是股票型基金。家庭风险管理基金为了把家庭变成真正的避风港，一个家庭也需要进行风险管理。一般来说，家庭的风险管理还是应该以保险和银行定存为主要工具。从国外的情况看，一个人适当的保险金额，应该至少是每月总收入的72倍，也就是所谓“72原则“--保险提供的保障应该至少足够在没有工作的情况下支撑6年。因此，应该先架上这一层安全网，再来进行其他的投资目标规划。退休准备基金一般人很少会工作一辈子，所以资金运用上，就必须要有一部分投资准备给10年、15年或是20年后自己养老使用。一般来说，距离使用这笔资金的时间越久，退休基金投资股票的比例就可以越高，而随着年龄的增长，投入股市的比重就必须逐年下降，改投国债或者货币市场基金这类低风险的产品。