第21章 破译“钱生钱”的密码——20几岁要懂点投资经济学(2)

　　投资法则五：不能因投资而牺牲正常的生活开销。高额的投资报酬率虽然很吸引人，但是不要因为追逐获利而进行过度的借贷。因为谁都不可能百分之百掌握指数涨跌，总有意外发生。如果不顾自己的资金状况，将生活开销所需的资金也放在高风险的投资上，万一事与愿违，便极有可能陷入资金周转不灵的境地，连基本生活都出现问题。专家告诫人们，理财规划要遵循“4321法则”，收入的40％用于各类投资，30％用于家庭生活开支，20％用于银行存款以备应急之用，10％用于购买保险，这样才能确保生活无忧。

　　4.警惕高息回报的诱惑，远离“庞氏骗局”

　　天下没有免费的午餐。

　　——西方谚语

　　20几岁的人因为过于年轻，刚刚工作不久，所以对投资还不是很懂，因此有许多人便认为投资少、收益多才是最好的投资机会。但是正如古训所说：“天上不会掉馅饼。”

　　2006年4月，山东淄博破获一起特大传销案。经审查得知，该传销网络成员涉及全国15个省、市、区，人数达16万人，涉案金额高达4亿余元。传销这种司空见惯的骗局在当今社会大行其道，害惨了许多人，这种骗局一般都是从熟人下手。当接到朋友或者亲戚的电话，听说有巨大商机时，很多人因为禁不住诱惑和对他人的信任，前去“发财”，到达目的地接上头，跟着朋友辗转在陌生的街道，七转八拐来到一偏僻社区或低价旅社或破旧民房，你会看到数十男女挤住，被褥齐齐地铺在地上，见你来了，大家群情激昂，围上来一个个紧紧握住你双手，话语非常礼貌，祝贺有成功好运等着你。接着，你看到据说月收入三五万元的“王牌讲师”来了，滔滔不绝地给众人开讲上课，你最后听到的是，交数千元消费一套化妆品，就可取得会员资格，也就是入会费。以后介绍朋友加入，消费产品越多，得到的钱就越多，干好了，5个月后就可以挣到2万元的月薪。结果见到如此大的诱惑就陷了进去。

　　这一传销组织有一套励志口号，如：“人无横财不富，马无夜草不肥。有钱环境适应你，无钱你需适应环境。”“要学坐车的人，不学开车的人。”“人生最宝贵的是时间，行业造就人。”“早学早成功，有压力就有动力。”为强化“洗脑”效果，传销组织者还骗走成员们的通信工具，集中食宿，限制他们的活动范围，以使他们充分陷入到煽情的氛围之中，这加剧了成员们在畸形群体生活中失却理智。所谓“一次不要脸，越干越没脸”是传销组织成员的真实心态。当家人亲人朋友同学历经辛苦，出现在某个传销成员的面前，苦口婆心地劝说某成员放弃传销返家时，往往遭遇传销成员的群起而攻之，不仅未能有任何收效，反而令来者落荒而逃。有的传销者因欠下亲人朋友巨额借债，数年不敢回家，音信断绝，让家人哭嚎失声，更有的传销者因无望偿还借债，自觉没有出路，自杀身亡。

　　据警方介绍，在“4·08传销案”中，多数人是赚不到钱的，4万多人全是受害者。传销之所以大行其道，就是因为它打着高回报率的旗帜进行宣传。结果一些头脑不是很灵敏，又财迷心窍，一心想大发横财的人便中了圈套，进而欺骗了亲友，丢钱又丢人。

　　传销这种骗人的方式是一种最古老和最常见的投资诈骗，是金字塔骗局的变体。它类似于国际上被称为“庞氏骗局”的一种骗术。这种骗术是一个名叫查尔斯·庞齐的投机商人“发明”的。20世纪20年代，有一位叫做查尔斯·庞奇（CharlesPonzi）的美国人，借助佛罗里达的开发热潮，大肆向人们宣扬：“只要投资购房款的10％，剩余的建筑费用可以用银行贷款，购房者不用担心，几周的时间就可以获得2倍以上的收益。”不过事实上庞奇的做法并非如此，他把从B处获得的投资金额支付给A，然后把从C处获得的投资金额付给B，诱惑了更多的人上当。这种十个锅九个盖的看来极其简单的伎俩为他带来了丰厚的回报。被利益冲昏头脑的人趋之若鹜，三年过去了，庞奇承诺的高楼大厦仍是一座空中楼阁，人们这才开始认识到庞奇的真实面目。最终当庞奇把非法积累的10亿美元挥霍得只剩1400万美元时，这个可恶的骗子被送进了监狱。不过，他的名字还是被人们记住了，后来的经济学家把类似的现象称为“庞奇骗局”。

　　其实细究起来，“庞氏骗局”并不高明，但是，这种事情在当今社会屡见不鲜，且受骗的大都是社会底层民众。新闻报道说，大学生上当受骗的也不在少数。因为刚刚踏入社会的年轻人，社会经验少，对人的防范意识也较薄弱，所以很容易就会轻信他人，尤其容易受熟人和巨大经济利益回报的欺骗。远离庞氏骗局其实说难也不难，只要注意防范，就会很容易看穿这些不切实际的小把戏。所谓防范，只有靠人们自己的警惕，而关键在于，不要贪心，不要以为天上会掉馅饼。不要相信那些轻易就能赚大钱的鬼话。但是，在金钱欲望的引导下，越是违背常理的赚钱大话，越是容易使人相信。这也常常使人无奈。对某些人来说，吃亏上当也不会吃一堑长一智，前车之鉴也没有任何作用。为此，专家指出一些辨别投资骗局的特征，以供辨识，避免上当受骗：

　　（1）一些骗子公司虽然在高档写字楼内，但一般只有一两间房间，办公设施一般，甚至简陋。

　　（2）公司员工整体素质不高，甚至不会使用电脑。

　　（3）接触洽谈的方式搞得很神秘。

　　（4）投资项目不论好坏，是否具备融资条件，很容易立项，很快表示愿意给你投资，并迅速要求对你的项目进行考察。

　　（5）由其指定的公司为项目方写《商业计划书》以及资产评估指定的公司一般是骗子公司成立的，或与之签订了分成协议的合作公司，这一条是真假投资公司的根本区别。骗子公司就是凭这一条挣项目方的钱的。正规的投资公司不会指定专门的公司为创业者写《商业计划书》。

　　（6）让投资方做完《商业计划书》和资产评估后，也就是挣完钱后，借口专家论证，然后不了了之或直接告诉你，项目存在什么什么问题，不能投资，或你必须还要达到你根本达不到的条件，才能投资等等。

　　（7）每一个环节，向项目方发出的商务函甚至意向协议均不规范。公司的介绍材料写得非常低劣。

　　说一千道一万，20几岁，才刚刚开始工作，对社会上的一些险恶事情不了解是正常的，但是不了解并不是说这些事情就不会发生在自己身上。正因为不了解，所以才更容易会成为别人下手的目标，所以就更应该防范。其实防范“庞氏骗局”只要记住“天上不会掉馅饼”，不贪财，不要想着一夜暴富，就可以了。

　　5.与最适合你的投资工具“谈恋爱”

　　理财工具无所谓哪个好哪个不好，重点是哪一个最适合你。

　　——曾志尧（亚洲财富管理专家，台湾理财畅销书作家）

　　因为现在理财投资的工具太多了，所以很多人都不知道应该如何投资了。定存、股票、基金、期货等等，五花八门，应有尽有，该如何选择最适当的工具呢？有人认为低利率时代，因为定存收益低，无法创造丰厚的利息收入，所以首先不会去选择定存。有的人则认为股票难赚，如果去买股票，投资报酬率绝对会比基金好，但是现在上市公司如此之多，投资人根本不知道该买哪只股票才好，选股难度大大增加！期货市场与境外投资机构陆续开放，投资股市的难度已经非常高了。投资理财到底应该选用什么样的工具，投资者陷入了不知如何是好的境地。有的人在股市赚了钱，再去投资基金，结果赔了钱，而有的人则正好相反，更有的人买什么赔什么，全部被套住，于是认为自己不是理财的料。实际上，正如“戏法人人会变，各有巧妙不同”的道理一样，理财投资也是各有各的巧妙的。理财工具对每个人来说，不是看收益多少，回报率多少，而是看适不适合，这才是最重要的。股票回报率高，但是并不是每一个人都能玩转的。在金融开放自由的资本市场中，各式各样的结构与标的不同的投资工具，宛如后宫佳丽三千，只有情人眼里才出西施。只有适合自己的才是最好的。

　　“适者生存，优胜劣ì”是自然界的生存法则，对于理财来说，这项法则也同样适用。而对于每一个人来说，想要“适者生存”，就要找对适合自己的生存法则，适合自己的投资工具。理财专家认为，不论使用何种投资工具，首先要遵循，也必须要遵循理财投资十大法则，才能在投资活动中取胜：

　　投资法则1：多头、空头都能赚到钱，小心贪心让你破财。

　　当投资预期已经达到自己设定的目标价位时，就应该立刻卖掉，尽快“落袋为安”，不要妄想获得超额利润，如果贪婪击垮理性，就很有可能会遭到失败。

　　投资法则2：精算净值，找准时机，分步进场。

　　如果你想要购买某档投资标的，不妨慢慢将资金分批进场，不要一次就全部买进。如果市价跌破净值就多买一点，反之就少买一点，这样一来，平均格降低了，就会更安全一些。

　　投资法则3：买跌不买涨。

　　多加观察，留意那些暂时性下跌的投资项目，在预测到涨之前买进，寻找价值被低估的投资对象。

　　投资法则4：不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。

　　如果你只投资单一股票或某个产业，一旦发生风险，你就可能赔得一塌糊涂。因此，唯一能够保持获利，并且不会危及本钱的方法就是“分散投资”，这就是投资理论中的一个重要原则，不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。

　　投资法则5：不要贪多嚼不烂。

　　虽然说不能把所有的鸡蛋放在同一个篮子里，但是也不能把每一个鸡蛋放在一个篮子里。有时候篮子太多了也不是好事。很多人炒股的时候，手中握有数十只股票，连股票代号都记不住，更不用说清楚该股票的详细信息了。固然需要用有多种投资工具来分散投资风险，但是也不能多到无法掌握的地步，不要超过自己所能持续了解的范围。

　　投资法则6：买进后继续研究。

　　投资人每周都应花上一定的时间和精力，阅读研究报告、分析产业的重要指标等，定期检视、研究手上的投资标的是否值得继续持有。

　　投资法则7：投资绩优股，永远都值得。

　　普通的投资人总是想买到便宜又大碗的货色，但是实际的获利率却不见起色，而观察专业投资人时，却发现专家大多愿意多花一点钱买优质股票。因为投资绩优股一般情况下都是优于其他股票的，所以要牢记这一点，而不是想要一夜暴富而去投资一些垃圾股。

　　投资法则8：握有现金退场观望，等待出击时机。

　　许多时候市场就是停滞不动，没什么好操作的。股市下跌时，现金可能是非常好的投资。如果你能够在市场突然向上反转时卖掉股票，抱着现金观望市场，直到你中意的股票跌到谷底再买进，这才是最高明的操作。

　　投资法则9：市场修正反而是进场好时机。

　　市场偶尔会出现？幅震荡，有些人会因此不敢面对变化，不愿意接触投资。实际上这种说法是错误的，因为周期性的市场修正是健康的，正常的，也是可以预料的。一旦发生时，不仅不要惊慌，而更要利用这个机会买进那些仔细研究过，而且跌破净值的优质股票。

　　投资法则10：保持改变投资方向的弹性。

　　市场有波动，但是却一直在上升，所以很多人都认为长期持有股票与基金才会赚钱，但是如果投资者经过研究相关信息发现，手中持有的投资项目不会赚钱，甚至会赔钱，那么一定不要犹豫，马上转买为卖，相反地，景气上扬，也要看准目标，积极扫货。经济趋势瞬息万变，你对投资标的未来的看法也应该随之调整。

　　虽然以上十大投资法则为专家论断，也很有道理，但是并不是说只要牢记这十大法则就可以稳赚不赔。因为每个人的性格不同，耐心与风险的承受度也不同，所以对于同一种投资工具，也会有不同的操作方式，因此也就会产生不同的投资结局。所以说，每个人都要根据自身的特点，选择最合适自己的投资工具。一般来说，目前最常见的投资工具主要有以下几种，每个人都要根据自身的特点来进行选择。

　　一、国债，最重要的投资方式。国债是由国家财政信誉做担保，历来有“金边债券”之称。许多稳健型投资者对它情有独钟。与股票相比，国债风险小、信誉高、利息较高、收益稳健；但相对其他产品而言，投资的收益率仍然很低。

　　二、储蓄，最保险、最稳健的投资工具。方便、灵活，安全。它主要是通过本息的累积，来实现财富的增加。但是储蓄却有两大最为突出的缺点：第一，收益较之其他的投资偏低，浪费了资金的使用价值；第二，在资金积淀的较长过程中，很有可能被住房、子女教育或其他的消费支出取代，从而影响积累计划。但储蓄对侧重于安稳的家庭来说，保值的目的可以基本实现，是一种保本零风险的投资手段。

　　三、房地产，规避通货膨胀，利用房产的时间价值和使用价值获利的投资工具。房地产投资已逐渐成为一种低风险、有一定升值潜力的理财方式。但是目前房市价格不稳定，所以投资者应该谨慎行事。

　　四、基金，较高风险较高收益的投资方式。基金是将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资的一种集合理财的投资工具。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。因为基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。但是再专业的投资者也不可能成为屡战屡胜的专家，所以基金也难免会存在风险。

　　五、股票，高风险高收益的投资方式。股市风险的不可预测性毕竟存在，高收益应对的是高风险，需面对投资失败风险、政策风险、信息不对称风险，而且投资股票对心理素质和逻辑思维判断能力的要求较高，因此不适合风险承受能力较差的人投资。

　　六、炒外汇，辅助性投资方式。可以避免单一货币的贬值和规避汇率波动的贬值风险，从交易中获利。不少炒外汇的投资者认为，炒外汇风险比股市小，不过收益也比股市低；但是炒汇要求投资者能够洞悉国际金融形势，其所消耗的时间和精力都超过了普通人可以承受的范围。

　　总之，投资理财就像谈恋爱一样，并不是帅哥与美女就一定是最好的搭配，关键是合适不合适。只要合适，不论美丑都是好的，而如果不合适，即使郎才女貌也不般配。重要的要选择正确的投资工具与自己“谈恋爱”，只有这样才能赚到钱。

　　6.在21世纪，复利的威力胜过原子弹

　　复利堪称世界第八大奇迹，其威力甚至超过原子弹。

　　——爱因斯坦（著名科学家）

　　国王与智者下棋输了，国手要求在第一个棋格中放上一粒麦子，第二格放上两粒，第三格放上四粒，即按复利增长的方式放满整个棋格。国王以为这个智者可以得到一袋麦子，可是没想到全国的麦子都不足以放满棋盘。