第17章 做自己的理财师(1)

　　现在社会上有很多专业的理财师，他们大都在金融机构工作，如银行、保险公司、基金公司、证券公司等，为人们提供专业的理财服务。由于他们服务的出发点是向你销售金融产品，这就决定了他们不会完全站在你的角度考虑问题。人们可以听取专业理财师的建议，但是最终要由投资者自己拿主意。人们要对自己的财务状况心里有数，明确自己的理财目标，进而作出自己的财务规划。在这一章中，我将简要地阐明如何实现上述几点要求，让人们成为自己的理财师。

　　分析家庭的财务状况

　　分析家庭的财务状况需要分两步走：第一步是编制家庭财务报表，第二步是分析家庭财务报表。分析家庭财务状况的目的是让你对家庭财务状况心中有数，对不合理的财务状况进行及时调整，让家庭财务健康。

　　编制家庭财务报表

　　家庭资产负债表

　　家庭资产负债表反映家庭资产和负债在某一时点上的基本情况。家庭资产负债表中的项目以编制时的实际价值填写。下面是家庭资产负债表的样本：

　　家庭收入支出表

　　家庭收入支出表反映家庭在一定时期【通常是一年】内的收入和支出状况。以下是家庭收入支出表的样本：

　　家庭财务报表比率分析

　　列出了家庭财务报表，随后就要对报表比率进行分析。分析的目的是看看你的家庭财务状况是否合理，进而对家庭资产配置和收支情况进行调整，让家庭的财务状况更加健康。常见的家庭财务分析主要有以下几种：

　　结余比率

　　结余比率是指家庭在一定时期内【通常为一年】结余和收入的比值，它主要反映家庭提高其净资产的能力。

　　其计算公式如下：

　　年结余比率=【年收入–年支出】\/年收入

　　为结余比率保持在0.3以上比较适当。

　　举例说明：某个家庭上年的税后收入为30万元，年度支出18万元，年终结余12万元，该家庭的结余比率是0.4，这意味着这个家庭留存了40%的税后收入用于储蓄和投资，可以增加家庭的净资产值。

　　我们还可以计算月结余比率，月结余比率用来衡量家庭每月的现金流情况，其计算公式如下：

　　月结余比率=【月收入–月支出】\/月收入

　　月结余比率在0.2以上是比较健康的。一般家庭在年底可以获得一笔年终奖金，可以增加家庭的年收入总额，这样家庭的月结余比率会比年结余比率低一些。如果家庭的月结余比率接近零或为负数，那么家庭的财务状况就很不乐观了。

　　负债比率

　　负债比率是家庭负债总额与总资产的比值，这一比率反映家庭偿债能力的高低，也反映家庭资产质量的高低。其计算公式如下：

　　负债比率=负债总额\/总资产

　　这一比率应该低于0.5。如果高于0.7，就说明家庭资产主要是由债务构成的，一旦债务到期或家庭收入水平下降，家庭就会陷入财务困境甚至破产。如果家庭的负债比率为零，说明家庭没有负债。中国有句老话：无债一身轻。

　　负债收入比率

　　负债收入比率通常按月计算，它反映家庭偿还债务的能力。其计算公式如下：

　　负债收入比率＝月还款金额／月收入

　　这一比率控制在0.3左右比较适当。如果家庭月收入10 000元，每月还贷款的金额在3 000元左右就比较适当，如果每月的还款金额为5 000元，这个家庭就会感到财务压力很大。

　　流动性比率

　　流动性比率是指流动性资产和月支出的比率。流动性资产是指现金、活期存款、一年以内的定期存款和货币市场基金。流动性比率计算公式如下：

　　流动性比率=流动性资产\/月支出

　　我认为这一比率保持在12比较适当。如果家庭的月支出为5 000元左右，那么家庭的流动性资产应该保持在60 000元左右。

　　了解了家庭的财务状况，并进行了财务分析后，就知道家庭的财务是否健康了。下一步就需要明确家庭的理财目标。

　　生命周期与理财目标

　　人从出生到死亡都会经历婴儿、童年、少年、青年、中年和老年6个时期。由于婴儿期、童年期和少年期没有独立的经济来源，因此这三个时期不是理财规划的重要时期，但是父母应该在孩子少年期对孩子加强理财教育，培养孩子良好的理财习惯，为孩子今后独立生活打下基础。而青年期、中年期和老年期则是进行理财规划的重要时期。

　　青年期

　　青年期指18岁至35岁这段时期。青年期又可细分为单身期和家庭与事业形成期。

　　单身期

　　单身期指18岁至30岁这段时期。在这个时期，年轻人刚刚开始参加工作【如果是上大学，就要等到22岁】，收入较少，但生活中有很多需要花钱的地方，要买衣服、租房子、谈恋爱、准备结婚，等等。比起不算丰厚的收入，支出的负担还是比较重的。但这个时期又往往是个人资金的原始积累期，因此，这个时期的年轻人应该在努力工作、扩大收入来源的同时，着重攒钱，为建立家庭作准备。与此同时，由于年轻，抗风险的能力较强，可以拿出一小部分资金，尝试进行投资，比如投资股票和基金，为自己中年后的投资积累经验。

　　家庭与事业形成期

　　家庭与事业形成期指30岁至35岁这段时期。在这个时期，个人事业初步形成，两个人组建了家庭，经济收入有了一定的增加，生活开始走向稳定，但伴随着孩子的出生，家庭的经济负担也在加重。尽管家庭的财力仍然不算雄厚，但呈现出蒸蒸日上之势。此时家庭最大的支出是购房，一般要采用贷款的方式买房，对此夫妻二人要进行仔细规划，使月供负担控制在家庭经济能力可以承受的范围之内【不超过家庭月收入的30%】。同时，要开始为孩子积累教育费用【比如基金定投】，以减轻孩子接受高等教育时的资金压力。此外，由于有偿还房贷的压力，还应该为家庭购买保障型保险。

　　中年期

　　中年期指35岁至60岁这段时期。中年期又可以细分为家庭与事业成长期和退休前期。

　　家庭与事业成长期

　　家庭与事业成长期指35岁至55岁这段时期。人到中年，事业开始逐步走向成功，收入日见丰厚，虽然日常支出也在增多【买车、负担孩子的大学教育费用、赡养父母等】，但是收入的增长速度要比支出增长更快。这个时期的首要任务是还清房贷，其次是加大投资力度【特别是风险性投资】，为家庭储备未来的养老金。

　　退休前期

　　退休前期指55岁至60岁这一阶段。在这一阶段，孩子已经完成大学学业，参加工作，经济开始独立。此时家庭收入丰厚，支出减少，没有负债，财务状况良好。这一时期，最重要的是准备好养老金，在资产组合中逐渐减少风险性投资的比重，增加安全性投资的比重，获取安全、稳定的投资收益。

　　老年期

　　老年期指60岁以上的时期，也是退休期。进入退休期，家庭的收入减少，其他费用减少，而休闲和医疗费用增加。此时，家庭的风险承受能力下降，对资金的安全性要求远高于收益性，因此，在资产配置上要进一步降低风险，进一步减少风险性投资的比重，甚至不进行风险性投资。在这一时期，财产的安全性要放在第一位???此外，还要安排好财产的传承，让家人顺利地继承遗产。

　　总结一下人生不同时期的理财目标：

　　第一，青年时期的理财目标是：买房、买车、结婚和生子。

　　第二，中年时期的理财目标是：子女教育和养老。

　　第三，老年时期的理财目标是：安度晚年和财产传承。

　　制定理财规划

　　制定家庭的理财规划，是为了实现家庭的理财目标，具体来说，需要做好以下8个规划。

　　现金规划

　　现金规划就是前面讲到的“应急钱”，要留好一年的生活费来应对家庭的开支需求【见图6–1】。

　　贷款规划

　　如果是贷款购房，无论采用等额本息还款方式、等额本金还款方式、双周供方式【每两周还款一次】，还是其他的还款方式，都要将每月还款额控制在月收入的30%左右。如果年底得到一笔奖金或其他额外收入，最好提前偿还一部分本金，只有减少本金，才能减轻利息负担。

　　保险规划

　　这里说的保险是指保障型保险，也就是消费型保险【见图6–2】。

　　1．意外伤害保险、车险、重大疾病保险是必须买的。

　　2．如果外出旅游，最好买旅游保险。

　　3．如果贷款买房，就要买房屋贷款保险。

　　4．如果父母和子女需要赡养，最好买一份定期寿险。

　　这些保险价格便宜、保障程度高，不会造成较大的经济负担。买了这些保险，会觉得心里踏实。一旦发生了意外事故，自己的家人就会得到一笔赔偿，避免家庭财务陷入困境。

　　投资规划

　　投资规划就是把家里的钱分成三份：应急钱、养命钱和闲钱，用不同性质的钱去投资不同性质的理财产品【见图6–3】。

　　结婚规划

　　我常讲一句话：爱情是艺术，结婚是技术。结婚不仅是两个人生命的结合，还是两个人财产的结合。大部分恋人在结婚之前，对彼此的经济状况了解得很少，结婚之后才发现很多令自己惊讶的事实，但往往为时已晚。那么，怎样在结婚前，让恋人们对彼此的经济状况有一个全面、真实的了解呢？婚前财产约定是一个很好的方法。如果在结婚之前双方对各自的经济状况、消费习惯、家庭负担和婚后的理财问题都进行一番坦诚的交流，让彼此事先了解各自对未来婚姻理财的期望值，就可能大大减少婚后很多家庭矛盾和争吵。

　　婚前财产约定是对个人财产和生活方式的一种自我保护。婚姻是两个人财产的结合和再分配，婚前财产约定为双方做好了“以防万一”的准备，在双方离婚时可以避免很多不必要的争议，顺利解决离婚时的财产分割问题。在现实生活中，有相当一部分婚姻是以离婚为结局的。